英伟达M10材料最大增量——PTFE核心上市公司名单

一、上游：PTFE树脂原生料

· 东岳集团：全球PTFE产能龙头（5.5万吨/年）
· 昊华科技：国内唯一M10级高纯电子PTFE（99.999%）
· 巨化股份：氟化工全产业链，PTFE现有2.5万吨
· 永和股份：自有萤石矿，PTFE产能1.3万吨
· 鲁西化工：通用型PTFE树脂
· 新宙邦：在建2800吨PTFE分散液

二、中游：PTFE薄膜、ePTFE

· 沃特股份：改性PTFE、ePTFE薄膜，AI算力验证
· 肯特股份：纳米改性PTFE薄膜，供货CCL厂
· 泛亚微透：ePTFE膜，用于FCCL、汽车电子
· 再升科技：PTFE微孔过滤膜
· 祥和实业：耐高温PTFE板材、垫片

三、下游：PTFE高频覆铜板

· 中英科技：纯PTFE覆铜板龙头，供华为、英伟达
· 生益科技：全球覆铜板龙头，PTFE基CCL批量供应
· 南亚新材：PTFE低损耗板材，匹配算力

四、终端PCB加工

· 沪电股份、胜宏科技、景旺电子：采购PTFE覆铜板制作高速服务器PCB

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核心细分龙头速记

· 高纯电子PTFE树脂：昊华科技
· 最大PTFE产能：东岳集团
· 纯PTFE覆铜板：中英科技
· PTFE薄膜基材：肯特股份、沃特股份
· 氟化工全产业链：巨化股份、永和股份