塔勒布谈及一个大多数人都会参与的赌局：七成概率赢 1 美元，三成概率输 1 美元，你该不该下注？
错误思路：胜率高就重仓。不少手握交易优势的交易者，正是因为仓位过重，遭遇连续亏损后彻底爆仓。
正确解法：凯利公式，它能算出数学意义上的最优下注比例。
行业统一使用1/4 凯利公式：完整凯利在理论上能实现长期收益最大化，但账户回撤幅度极大，一旦模型估算出现偏差，后果不堪设想。所有专业交易者都会采用分数凯利降低风险。
胜率7成下，仓位40%的数学解

如果是机构，仓位10%