【#千亿市值个股1年增6成#，#超39万亿公募重仓换血#，谁在接棒？】一只基金重仓股的“朋友圈”，藏着机构换仓的秘密。

如果随机打开一只绩优基金的重仓清单，中际旭创（300308.SZ）、新易盛（300502.SZ）等科技龙头几乎是“标配”。这并不让人意外，一季报数据显示，持有中际旭创的基金公司数量从去年同期的67家增至135家。换言之，大多数基金公司都把它塞进了某个组合的持仓里。

这也是过去一年A股最火热的“财富密码”。目前A股千亿市值公司达212家，一年内激增近六成。新增的约80家公司中，近三分之二来自电子、通信等科技制造板块。

公募基金规模剑指40万亿元的同时，机构的配置逻辑也逐渐发生变化，背后重仓的前三大行业仍然是电子、通信、电力设备。不过，当“站在光里”成为投资圈的戏谑，市场也在警惕泡沫。

谈及算力与光模块板块的“交易拥挤”，平安科技创新基金经理翟森对第一财经表示，拥挤度高是客观事实，但这并非决定趋势的核心矛盾。当前AI板块走出独立行情、甚至与大盘形成剪刀差的根本原因，是AI产业景气度的绝对优势，以及基本面的断层式领先。http://t.cn/AX6EQNXX