昨晚小作文

1、【星曜宇航/美新科技】——火箭配套新势力2.0

❗成都7xxx最强团队齐聚；

❗壳段➡贮箱➡整流罩，#火箭箭体全覆盖，单箭价值量上看3000万；

❗26-28年产值5000万/1亿/2亿；

❗横向对标超捷股份（235亿）、广联航空（150亿）、飞沃科技（168亿）

❗【美新科技】持股51%后续60%并考虑业绩对赌后全资控股，#目标市值100亿以上，3倍以上空间，务必重视

2、长光华芯重要更新
100g eml已经通过新易盛和联特验证，即将出货谷歌和亚马逊。
200g eml即将通过xc验证，下半年开始批量出货。

3、绿通科技——筹码已经充分交换，U型反转！

我们站在新一轮的起点上！强烈看好！

4、今日铜箔板块大涨，我们认为与铜冠异动结束、德福激进扩产有关，继续看好龙头德福、铜冠、方邦，推荐预期差较大的宝鼎、泰金，关注海亮等。近期我们系统更新铜箔研究资料，欢迎各位领导索取~

5、天风通信 | 福晶科技：法拉第旋片持续涨价

[庆祝]法拉第旋片渠道价格上涨3倍。根据市场调研，福晶年初11*11mm法拉第标准片价格为1200元，4月份价格达到1300-1400元，目前涨价至1400-1500元，部分用于c/L波段产品价格达到2000元。联系重视法拉第旋片涨价逻辑！

[红包]天风通信 王奕红 余芳沁 唐海清

6、铜箔行业更新：卢森堡hvlp1逐步停产，234还在，国产的hvlp1.2国产替代加速导入0528（更新），龙头德福，其次宝鼎

7、东方电子：谷歌TPU出货量三年内增长近九倍：谷歌TPU出货指引：2026年450-480万颗，2027年1500万颗，2028年3000万颗。TPU V8中HDI渗透率将达30%以上，V8T功耗达1300瓦，带动液冷需求从2026年约300亿增至2027年1000-1500亿。

8、【中金机械】刀具精选

二三季度趋势性金股??-不换车-持续推j【欧科亿】。目前减持因素刚解除，市场普遍预期pcb微钻200e+主业100e=300e。预期差在于，pcb微钻棒材国产替代，我们认为这才是欧科亿最稀缺的逻辑，看至少100e增量，全链条布局企业，年内见到400e！

关注边际变化【中钨高新】，M9Q布材料的金刚石涂层钻针刀具已经批量应用，客户指定金州全系列钻针刀具，孔数800-900孔，均价较M8翻几倍。PTFE耗刀量进一步增加，金州领先。#按计算器的。

9、市场传闻~中际旭创拿到200w me-ta柜内npo订单，单价按1500美金对应30e美元订单；
新易盛拿到150w me-ta柜内npo订单

10、天准科技：妇联CPO的光纤截面检测订单，一条线一个亿，一共10条线，天准送样二条线，验证效果最好，后续订单即将落地。#出处未知，谨慎查阅！

11、【天风电新】安靠智电：北美变压器出海订单指引上修
事件：公司上修26年北美AIDC订单至1亿美金，新增4500万+主变&配变订单。
逻辑：后续重点项目包括EPC客户6000万订单、AIDC主变100台（9月发货）。产能翻倍扩产周期仅6个月。
关注方向：安靠智电（26/27年利润1/4亿，27年30XPE，合计看170亿）

12、#国内高端铜箔进入验证窗口

海外龙头扩产验证需求，国内厂商若完成HVLP4/5认证和批量交付，有望承接AI高端PCB材料升级带来的国产替代机会。

#德福科技、铜冠铜箔。

13、双星新材
2026年，MLCC项目5亿平米产线全面建成并投产，预计2026年底整体达产，未来项目整体建设规模为20亿平米；2025年，公司MLCC销售同比增长148%；复合铜箔项目持续推进中，已获得多个订单。
客户导入（已落地+在验证）
? 国内头部：三环集团、微容科技，稳定批量供货，2025年销售同比+148%。
? 国际大厂：村田、三星电机、太阳诱电，样品验证中，部分基膜已向日系企业供货。

14、市场的关注点一般在SiC，而我们看下来另一块成本占比15%的材料被忽视。

核心点：铁氧体虽具备极高的适用频率上限，但#极低的饱和磁密(Bs)意味着在兆瓦级(MW)大功率场景下体积将异常庞大。 所以MW级数据中心需要纳米晶。

格局足够好：国内就【云路、安泰科技】

15、磷化铟近期消息汇总:
1、）2英寸衬底突破3000美元
2、）6英寸破6500美元
3、）英伟达被曝溢价300%锁单
4、）AXT积压订单突破1.5亿美元
5、）华w旗下的哈勃科技入股磷化铟基高速光芯片自主研发，产品可应用于最高至3.2T高速光模块
6、）3.2T方案在800G基础上需求再翻5.6倍。

16、立昂微：
#公司拥有国内单体产能规模最大的8英寸硅片生产基地。
国内市场占有率高：#在国内8英寸硅片市场的占有率约为18%，#处于国内第一的梯队位置。
立昂微在全球范围内具有绝对领先地位的是其重掺系列硅片，#公司拥有全球产能及市占率最大的6英寸硅片生产基地，且在8英寸和12英寸的重掺硅片细分领域（如重掺砷、重掺磷低电阻产品）在国内客户端的国产采购中占据了极高的份额，拥有与国际巨头相当的定价能力。

17、【申万汽车】#川环科技 近况更新-5

爆竹#机器人热管理项目突破，8/15世界机器人马拉松有望亮相

庆祝今年已在手订单约7000w，#H2预计新增订单8000w1e，全年液冷收入1.5e1.7e

咖啡6月预计还有大管径项目新增落地，NVD大算力平台值得期待

福投资建议：公司今年预计2.5-2.7e利润，明年预计4e利润，给与30x，看120e合理估值。#按计算器的。