回顾2022年底至2023年初，ChatGPT的发布和英伟达的崛起在A股市场引发了明确的映射行情。这轮行情大致可分为两个阶段，对应的龙头和跟随者也有所不同。

第一阶段：ChatGPT概念炒作（2022年11月 - 2023年第一季度）

此阶段市场焦点集中在AI应用、算法和内容生成层面。

映射龙头：主要是汉王科技（连续涨停）、云从科技、科大讯飞和拓尔思等。它们被视为最直接的文本识别、人机交互、大模型概念标的。

行情性质：属于事件驱动和情绪炒作，多数公司业务与ChatGPT直接关联度不高，但短期涨幅惊人。

第二阶段：算力硬件（光模块）成为核心主线（2023年3月后）

随着市场认识到AI发展需要庞大的算力支撑，尤其是英伟达在2023年5月公布超预期业绩并强调对光模块等硬件的需求后，行情主线迅速切换到以光模块（CPO）​ 为核心的算力基础设施板块。

绝对龙头正是中际旭创（300308）。它被市场公认为这轮算力行情的总龙头和核心载体。

核心逻辑：公司是全球800G光模块的领军企业，被广泛认为是英伟达、谷歌等AI巨头的核心供应商。其业绩从2023年第二季度开始爆发式增长，实现了“概念”到“业绩”的兑现，股价在2023年涨幅超过5倍。

主要跟随者（光模块板块）：

新易盛：被视为龙二，同样切入海外大客户供应链。

天孚通信：英伟达CPO（共封装光学）的核心合作伙伴，提供光引擎等关键器件。

剑桥科技：股价弹性大，成为算力硬件情绪标杆之一。

华工科技、光迅科技等也在此列。