深度复盘：三只优质半导体标的核心逻辑

分享三条半导体细分优质标的核心投资逻辑，聚焦国产替代高景气赛道，逻辑清晰、成长性明确。

1、中微公司（设备龙头）

国产刻蚀设备绝对龙头，完成从单一设备向晶圆前道核心设备平台化升级。通过收购切入CMP设备，实现刻蚀、薄膜沉积、CMP三大核心工艺协同布局，先进制程持续突破。深度绑定中芯国际、长江存储等头部晶圆厂，充分受益国内晶圆厂扩产浪潮，国产替代成长确定性拉满。

2、先锋精科（设备零部件龙头）

半导体高端精密零部件核心配套企业，深度绑定中微公司、北方华创两大设备龙头。产品适配刻蚀、沉积核心设备，通过先进制程认证，切入7nm及以下高端供应链。伴随下游设备厂商出货放量，公司产能持续释放，直接受益半导体设备国产化红利。

3、强一股份（探针卡龙头）

国内MEMS探针卡唯一量产企业，打破海外长期垄断，全球市占率稳居第六，技术对标国际巨头。作为晶圆测试核心耗材，深度受益AI算力芯片产能扩张、芯片测试需求爆发，赛道稀缺性突出，成长空间广阔。

个人观点，仅供参考，不构成任何投资建议。