下周一大戏上演，英伟达GTC大会正式开启，行业关注度拉满，有望带动AI算力板块继续走强。

本次大会核心围绕AI生态布局，主要有三大看点：一是新一代GPU亮相，详解“AI工厂”理念，软硬件生态全面升级；二是发力终端AI与具身智能，推进算力向终端设备下沉；三是深化产业链合作，同步展示散热、供电等配套方案。

当下AI产业逻辑已经生变：竞争不再只看单芯片算力，而是比拼集群算力、互联效率，高功耗也让液冷、高压供电成为刚需；同时行业需求从模型训练转向推理应用，带动存储芯片持续紧缺。

受益方向梳理：

1. 算力+存储：高端芯片、高端PCB、HBM、DRAM等存储产业链量价齐升；

2. 高速互联：光模块、CPO、高速线缆迎来升级与增量机会；

3. 散热&电力：液冷方案渗透率提升，高压供电、绿电及配套设备迎来机遇。

整体来看，这场大会将明确AI硬件后续发展方向，相关产业链值得重点跟踪。