五月收官，六月份就看商业航天。
​商业航天的事件催化：
​首先，SpaceX在6月上旬在纳斯达克将上市，这是有史以来市场上最大的IPO，全球的航天估值将会重估，国内的产业链有机会直接受益。
​其次，星链的商业化用途继续深化，像激光通信和太空算力等场景的落地，打开太空基建的规模化的空间。
​再次，在国内星网一代168颗卫星，将会在6月上旬正式投用，这是中国低轨互联网商用的一个里程碑。
​再次，蓝箭朱雀三号6月初再战子级垂直回收，成功的话，咱们入轨级的液体回收就会实现“零的突破”。
​再次，长征十号乙5月已经首飞，6月进行数据大复盘，整体100%国产化。6月份商业空间站的落地，太空应用会加速。
​最后就是中报的预告，现在市场的预测，部分优质的企业，预增大概是100%-300%，基本面大概率兑现。
​商业航天的细分方向。
​首先，在可回收火箭上，如果顺利回收的话，单体火箭的发射成本将会从5-10万/公斤降到3-5万/公斤，可回收火箭的发动机、结构件测控与发射场设备的确定性最高。
​其次，就是由于低轨卫星互联网订单的落地，像卫星制造、射频与芯片、地面站和运营服务这类企业将会直接受益。
​再次，受到SpaceX IPO的映射，在碳纤维、高温合金、电子元器件和精密制造，国产的供应链将会进入全球的供应链的视野。
​最后就是零部件和材料公司，这些企业往往订单比较饱满，产能又充足释放，Q2的业绩环比Q1会有显著的增长。
​商业航天需要留意的问题。
​第一个最直观的在技术验证方面，如果回收失败和发射事故等等技术问题的出现，肯定会对整个市场板块带来巨大的情绪影响。
​第二个就是多注意估值，注意在估值高位的企业，警惕利好兑现后的回调。
​最后留意政策的波动和市场竞争的格局变化，下个月的市场就是上旬可以炒情绪，中旬就要看技术的成败，下旬就会切换到业绩上。优先可以留意回收火箭的零部件和低轨卫星制造方面以及航天级的电子材料。