周五美股的软件股集体大涨，Okta大涨30%，ATLASSIAN涨超15%，ServiceNow涨超14%，甲骨文涨超10%，Palantir涨超9%，赛富时涨超8%，Snowflake涨近7%，微软涨超5%。

核心原因是Snowflake与Okta发布的强劲财报，扭转市场对软件股的悲观预期。当前，华尔街开始重新审视软件行业，尤其是与人工智能深度绑定的企业。

受Okta和Snowflake强劲业绩的推动，美股软件股本周大幅飙升，这表明一些公司抵御人工智能颠覆的能力超出了华尔街的预期。

iShares Expanded Tech-Software交易所交易基金本周累计上涨8%，5月累计上涨21%，创下该ETF自2001年10月以来的最佳月度表现。彼时，正值互联网泡沫破裂后的短暂反弹，而当前的涨势则是在AI影响波及整个行业的担忧背景下出现的。

过去一年，由于所谓的“氛围编程”热潮，软件股受到重创——借助Anthropic、OpenAI等公司的产品，用户现在可以在几分钟内构建应用程序和网站。

随着本月的大涨，iShares软件ETF今年迄今仅下跌3.8%，但仍远逊于纳斯达克指数——后者在2026年已上涨18%。

数据平台提供商Snowflake是本周的主要推动力，该股周四录得历史最佳单日涨幅（上涨36.48%），周五再度上涨6.84%。本周，Snowflake累计上涨近50%。该公司宣布与亚马逊达成一项60亿美元的云和芯片交易，并随着客户转向更多AI工具而提高了业绩指引。

“我们还看到客户以更快的速度部署和扩展工作负载。”Snowflake首席执行官斯里达尔·拉马斯瓦米在财报电话会议上对分析师表示。

Argus Research的分析师将Snowflake称为生成式AI领域的“镐和铲”标的，并将其目标股价从250美元上调至300美元。该股周五收于255.55美元，今年迄今已上涨17%。

“我们认为Snowflake实际上可能是GenAI发展的受益者，因为企业越来越需要统一和协调数据，这正是Snowflake的核心业务——以利用GenAI的优势。”上述分析师在财报后的一份报告中写道。

在软件板块的其他公司中，Atlassian本周上涨26%，ServiceNow飙升逾20%，而Shopify、Workday和Asana均至少上涨14%。在同时销售云基础设施的软件巨头中，甲骨文上涨16%，微软上涨近8%。不过，微软今年迄今仍下跌近7%，是科技巨头中表现最差的。

富国银行首席股票策略师Ohsung Kwon表示：“市场对AI绝对存在狂热情绪。这轮涨势确实是由盈利驱动的。”他建议投资者买入并持有AI股票，然后通过以远高于当前股价的价格卖出看涨期权来赚取额外收益。