#基金[超话]# 中概互联有转机了？

📊 美股AI内部开始分化：存储芯片（美光+5%创新高）继续猛涨，光通信/PCB（Tower、TTM科技-7%）涨不动了，CPU/GPU（英伟达跌回GTC前）也开始走弱。A股通信设备、科创芯片跟费城半导体指数高度同步，美股硬件涨势趋缓，国内科技板块也会跟着巨震。

💡 更值得关注的是软件股动了：微软+5%、甲骨文+11%。过去一年美股是"硬件牛、软件熊"，微软天天跌、费城半导体天天涨。A股/港股也一样——通信ETF和科创芯片ETF天天涨，中概互联天天跌。微软甲骨文启动，会不会是中概互联的转机信号？

⚠️ 微盘股抱团正在松动。上周五微盘股指数大跌2.8%，全周-8.6%，部分量化基金今年收益已经转负。微盘股走强本质是内需消费低迷、资金不愿信老登股业绩复苏，干脆躲进更没业绩的微盘股抱团。一旦叛徒越来越多、赎回踩踏，后果很严重。

📌 有个细节很有意思：歌手胡彦斌没请外包团队、没找技术合伙人，纯靠自己向AI描述需求、AI写代码，整出了一个给粉丝交流的APP叫"彦火"。这对AI是利好，对程序员是利空——就跟去年药师用AI找投资机会一样，很多工种正在被重新定义。

#A股 #中概互联 #AI硬件 #微盘股 #基金