上周末发酵的是指数重构 + 城市更新 + 绿色算力；盘面最热是电力 / 储能 + AI 算力硬件；老江最看好算电协同 + 光模块 + 电力龙头。

第一梯队：算电协同先锋（强趋势 + 高辨识度）
远东股份：线缆龙头，算力特种线缆 + 海底电缆 + 光纤光缆，算电协同核心。
杭电股份：高压线缆 + 光纤光缆，配套数据中心算力线缆 + 特高压。
深南电 A：区域电力保供 + 虚拟电厂 + 储能，股性活跃，板块异动首批启动。

第二梯队：机构抱团（稳健中长期）
粤电力 A：广东综合能源，海风 + 光伏 + 火电 + 算力园区供电，政策红利。
新亚电子：精密线缆细分龙头，AI 通信光缆 + 数据中心配线，绑定算力基建。
大唐发电：电力央企，特高压 + 绿电 + 清洁能源改造，流动性好，赛道压舱石。

AI 算力核心（资金持续抢筹）
中际旭创：光模块绝对龙头，800G 全球市占率超 30%，1.6T 量产，北美 AI 大客户。
工业富联：AI 服务器龙头，单周净流入 32 亿，订单放量。
中兴通讯：通信设备龙头，净流入 22.7 亿，算力通信订单回暖。