当前市场核心主线依旧围绕AI产业链展开。英伟达、微软、Arm三方联手布局Windows PC处理器，正式切入PC芯片赛道，叠加AIPC板块前期异动、美股戴尔股价大涨，整条产业链持续获得利好催化。

海外AI领域同样热度不减，龙头企业Anthropic估值达9650亿美元，OpenAI也计划在2026年秋季启动IPO。美股软件板块近期强势反弹，行业逻辑迎来重塑，也为A股相关软件个股带来补涨空间。

算力需求激增，也直接带动电力、绿电板块走强。目前国内已建成42个万卡级智算集群，算力中心年用电量达1700亿千瓦时，近三年算力用电年均增速高达39.5%，远高于全社会用电增速。该板块兼具成长与防御属性，行情有望延续。

题材方面，人形机器人迎来新催化。有海外企业拟向乌克兰输送升级版人形机器人开展军事实测，后续还将落地美军前线应用。无人装备、军用机器人已是军备发展主流方向，相关题材具备炒作空间。

回顾上周五盘面，A股呈现科技股回调、传统板块反弹的格局。综合来看，传统板块仅为短期修复，市场主流依旧聚焦AI科技方向，今日整体反弹概率偏高，可重点关注科技、软件相关机会。