如果有一个人告诉你，他发现了一套神奇的指标，可以非常准确地预测股票未来走势，那么一种可能，他是“骗子”，另一种可能，他是一个真正的“理性主义者”，信奉认识论中的“理性主义”。

“理性主义”认为知识主要来源于理性证明与先天观念，而不是感官经验，所以“理性主义”者还有一个特点是喜欢“形而上学”。

投资理论中，大部分技术分析方法，无论是波浪理论，还是K线技术，都是要建立一个“解释一切”的框架，都有大量的“理性主义”的成分。

各种投资理论中，“理性主义”成分最浓的是“缠论”。缠论的分析方法完全是“笛卡尔式”的，它对市场中的各种结构和走势进行了系统的分类，系统等于部分的总和，这是“机械论”的经典思考，缠论的核心思想“走势终完美”，几乎是决定论的翻版。

早期的价值投资也充满“理性主义”的色彩，格雷厄姆在他出版于1933年的著作《证券分析》中，首创性地将公司财务报表转化为公司投资价值，在各种资产负债现金利润的会计数字迷宫中，还原出一家公司的真实价值，这本书跟后世那些侧重于理念的价值投资书不同，有完整的价值分析框架体系，所以格雷厄姆除了是价值投资之父外，还被称为“CFA（金融分析师）之父”。

宏观分析与投资领域的方法论，更是“理性主义”泛滥，宏观经济学本来就是数学成分最浓的社会科学，“解释一切”成为复杂金融模型的出发点。美林时钟基于利率、增长率和风险偏好，建立了一整套大资产轮动框架，虽然对现实的解释力不足，但其中的经典理论之美学追求令人赞叹。

但投资中的研究，跟其他的研究不同，不但要有现实解释力，更要能预测未来赚钱，而且能重复赚钱效应，这恰恰是大多数理性主义的死穴。