我现阶段观点：AI科技主线行情远远没有结束。分享一个行业底层逻辑：依托算力缩放定律，光互联的需求与GPU算力深度绑定。现阶段算力规模翻倍，光互联行业需求便能暴涨四倍；后续行业普及柜内光学方案后，需求会呈立方级爆发，也就是算力翻倍、需求翻八倍。

目前完全没必要恐慌抛售离场，频繁在题材、价值板块来回调仓，极易踏空行情，造成双向亏损。

而红利资产主打低波动高分红的持仓逻辑，不用受科技股资金内卷、流动性轮动的影响。煤炭、水电、电解铝、券商这类价值标的都可以持续跟踪，大概率复刻近期火电板块的上涨走势。