电池新增产能审批拟收归中央，6月预排产达175.59GWh，环比增长6.2%。
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近日电池新增产能审批权限拟收归中央并实行分类管理，切断地方盲目招商引资资金链。虽已获批项目不受影响，但2027年下半年起新增产能将实质性收紧，扩产指标全面向开工率充足的头部企业倾斜，行业核心矛盾由“需求降速”转向“供给刚性确立”。叠加6月国内电池样本企业预排产达175.59GWh，环比增长6.2%，且电池级碳酸锂价格中枢回升至17.75万元/吨，强排产与供给收缩共振打破悲观预期。二三线中小企业面临加速出清，设备订单加速向头部集中。当前产业链核心环节已探明盈利底，对应2027年龙头公司估值仅约15倍，具备高左侧布局赔率。关注：宁德时代/中创新航（电池头部企业，受益于扩产指标倾斜及份额跃迁），先导智能/杭可科技（锂电设备厂商，受益于订单向头部集中与海外放量），恩捷股份/天赐材料/璞泰来/富临精工（核心电池材料，受益于供需反转与强排产带动盈利修复），鹏辉能源（储能电池厂商，受益于全球大储放量与装机缺口承接）