电力改革深水区掘金，虚拟电厂与绿色能源迎政策红利

2026年6月2日星期二

核心逻辑： 夏季用电高峰将至，电力供需偏紧催化虚拟电厂建设提速；同时，绿电交易机制完善提升运营商盈利能力。资金在防御板块中寻找高弹性品种。

精选标的：

1. 002608 江苏国信 | 火电+金融双主业，业绩稳定增长，分红率高，中长线配置首选。

2. 000543 皖能电力 | 地方能源平台，资产注入预期强，短期资金流入明显，爆发力佳。

3. 600027 华电国际 | 火电龙头转型新能源，估值修复空间大，机构持续加仓，趋势向上。

4. 000875 吉电股份 | 绿电运营先锋，氢能布局领先，题材性感，适合激进型投资者。

5. 600900 长江电力 | 水电航母，现金流充沛，防御属性极强，熊市避风港。

6. 000966 长源电力 | 湖北能源平台，煤价下行受益者，业绩弹性大，短线博弈机会多。

7. 600011 华能国际 | 央企电力改革标杆，新能源装机提速，中线逻辑顺畅。

8. 000539 粤电力A | 广东能源主力，沿海核电+火电，区域优势明显，资金关注度高。

9. 600795 国电电力 | 一体化运营典范，成本控制能力强，稳健增长，适合底仓配置。

10. 000027 深圳能源 | 垃圾发电+燃气双轮驱动，环保属性突出，政策支持力度大。

事件驱动日历：
* 6月-8月： 全国进入迎峰度夏关键期，各地可能出台限电或调峰政策，利好虚拟电厂。
* 6月底： 关注全国碳市场扩容消息，林业碳汇及绿电运营商受益。