昨天收盘之后看了下外围的AI科技板块，确实。三星昨天暴涨10%，海力士也涨，美光科技昨夜收涨超6%，闪迪涨近4%，英伟达收涨6%，所以AI没问题，有问题的是A股的Ai。

经过复盘分析，我认为最大的原因有两个：
一还是最近提到的严查基金风格漂移，公募基金《业绩比较基准指引》3月1日发布，但给了一年时间的过渡期，6月1日是一个重要节点，首批12家基金公司近200个产品，累计规模近4000亿，正式修改业绩比较基准，承诺不再风格漂移，超配的AI要逐步卖出，这是第一批实质性落地。
另一块原因可能和6月份指数成分调整有关，这个确切生效时间是6月12日，但通常机构会提前操作避免最后时间交易拥挤。
很多AI明星股因为前面涨太多了，超过了权重上限，要被动减仓。再加上国jia大基金前几天减持了一些半导体个股，这些因素联合发酵就出现了。
最近两个交易日的AI硬件类大回调，正好给板块降降温，给想上车的人一个选择机会，也符合上面“慢牛”的思路。

目前看，这两天跌完，科创50基本回到了5月初开盘的位置，意味着在AI硬科技里的小登们，整个5月份都白忙活了。接下来看，高位站岗的先挂旗杆上难受几天，只要全球AI热度不退，后面还有机会被换下来。
#早盘分析#