AI算力重塑光通信｜2026硅光模块市场破50亿，全产业链核心龙头清单

行业逻辑

AI大模型算力扩容，硅光方案凭借低功耗、小型化、低成本成为1.6T/3.2T主流路线，2026年硅光模块市场规模突破50亿，英伟达MGX、谷歌新一代服务器全面搭载硅光光引擎，行业从传统分立器件转向硅光子集成，产业链价值重估。

一、中游硅光模块整机（主力资金主攻）

1. 中际旭创300308｜全球龙头
全球光模块市占29%，1.6T硅光全球市占55%+，英伟达核心供应商，自研硅光芯片良率95%+，800G/1.6T硅光批量供货，订单排产至2028年。
2. 新易盛300502｜海外高景气
欧美云厂商核心供应链，硅光800G量产落地，泰国产能持续释放，1.6T硅光送测头部客户，外销占比高、汇兑受益。
3. 华工科技000988｜国产硅光标杆
自研硅光晶圆+封装一体化，国内算力、华为昇腾供应链，1.6T硅光模块批量落地，同步布局液冷CPO硅光引擎。
4. 剑桥科技603083｜弹性小票
LPO+硅光双线布局，海外白牌+云厂商订单放量，800G硅光快速起量，业绩弹性突出。
5. 光迅科技002281｜全产业链国产
A股稀缺光芯片-器件-硅光模块全链条自研，1.6T硅光送样国内智算，25G/100G EML芯片自主可控，绑定运营商+华为算力。

二、上游硅光核心光芯片（卡脖子环节，高毛利）

1. 源杰科技688498｜CW光源龙头
硅光/CPO必备大功率CW激光器，国内唯一量产交付，2026Q1净利大增1153%，为多家硅光模组厂供货光源芯片。
2. 仕佳光子688313｜AWG芯片龙头
硅光复用核心AWG芯片全球前三，800G/1.6T硅光配套无源芯片批量出货，硅光子联盟核心成员。
3. 长光华芯688048｜EML芯片国产
100G EML量产，DFB/VCSEL全品类布局，切入硅光高速光源供应链。

三、硅光配套器件/封装（光引擎刚需）

1. 天孚通信300394｜光引擎龙头
CPO/硅光光引擎封装全球领先，为头部模块厂代工硅光组件，无源器件配套800G/1.6T硅光模块。
2. 光库科技300620｜铌酸锂+隔离器
硅光刚需隔离器、铌酸锂调制器，硅光模组必备元器件，海外算力客户定点采购。
3. 罗博特科300750｜硅光设备
硅光晶圆耦合、封装检测设备，控股德国设备厂商，硅光扩产上游设备受益。

四、下游算力整机配套

东山精密002384：英伟达服务器+光模块结构件，PCB配套硅光模组基板，果链+算力双主线，当日主力大额净流入标的。

盘面要点

今日资金偏好：硅光＞传统光模块＞上游光芯片，机构重仓龙头、游资炒作小盘弹性标的；催化：英伟达新一代Feynman芯片全面采用硅光互联，下半年3.2T硅光逐步导入量产。

风险提示：内容仅行业梳理，不构成个股投资建议

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