#期权日记# 周二上海夏热。今日沪深三大指数全线探底回升。AI题材和半导体板块重回修复行情。鉴于市场抱团意味浓重，昨日好不容易看到的个股普涨修复性走势，再次戛然而止。这当然还是因为抱团股的资金虹吸率太猛了。今日收盘两市成交量约2.8万亿。依然没能重回3万亿上方。这或许源于GJD的ETF资金继续在离场，还有本月公募基金投资偏移新规的生效，部分资金逢高切换所致，反正今日上涨的力度和幅度稍显不匹配。

今日行情其实更多是港股带起来的。早盘创指、科创50和中证500一度调整幅度较深。但港股尤其恒科今日高开高走。因为消息面上，今日传出腾讯正在加紧测试微信AI助手，预计最早6月就将对公众发布。微信这款国民级应用，叠加上AI能力，将对AI应用场景的普及和提振腾讯盈利的想象空间，市场给予高度乐观。于是今日腾讯控制暴涨超10%，既然AI应用都提速了，那AI硬件自然需求量更大了。这或许就是盘中开启反弹的原因。不过，整体看今日反弹，有几个细节：1、继续是光模块来引领，这其实有点审美疲劳了，毕竟股价已是高位了，接盘的只能是基金了，这当然与本月中旬300ETF成分股调整相关，是一种提前的调仓；2、科创50反弹力度大幅弱于创指，这说明没有业绩支撑，仅行业题材类的AI股反弹较弱，说明前期高位的抛压沉重；3、全市场个股涨多跌少，说明当前市场没啥新增资金，依然是存量资金的差价换手，预计反弹持续性不强；4、尾盘兑现盘增量很多，说明市场短线氛围浓重，大概率明早会有分歧博弈；总之，对于本轮龙头板块的调整，幅度大致可以，但时间上太短，没能形成一定周期的横盘缩量即反攻，那这种反攻就很容易走成反抽，短期操作上，鉴于继续谨慎为好，冲高不追是纪律。对于近1周来，外围和A股的割裂形态，个人以为原因是：1、外围也是只有最收益公司再涨，权重大推升指数；2、其实包括美股，短期审美疲劳感都在积聚，超买形成的Price in，短期新故事都较难激发新增资金。对于6月，指数的震荡大概率会相较5月，明显收窄。$上证指数 sh000001$ $上证50 sh000016$ $创业板指 sz399006$ $沪深300 sh000300$