20260603投资内参

一，全球市场

美三大股指续创新高，标普500指数首次收在7600点上方，光通信板块领涨，迈威尔科技大涨超32%，创2000年以来最佳单日表现。Coherent涨超17%，Lumentum、康宁涨超13%，纳斯达克中国金龙指数收涨1.83%，腾讯控股ADR涨9.1%，美团ADR涨6.5%，理想涨6.1%，阿里涨4.32%，百度涨3.26%，网易涨1.2%，拼多多涨1.08%。

二，行业信息

1.微软在Build大会上发布自研AI模型MAI-Code-1-Flash和MAI-Thinking-1，推出Project Solara设备与Scout智能体，推动AI智能体时代，重塑应用生态并降低对第三方模型依赖。

2.美联储又一官员“放鹰”，克利夫兰联储主席贝丝·哈马克周二表示，如果当前已经处于高位的通胀压力继续加剧，美联储可能很快需要重新启动加息。哈马克在向克利夫兰城市俱乐部发表讲话时表示："基于现有数据，我更担心的是通胀持续高企的风险正在加剧，而非充分就业面临的威胁，同时货币政策可能尚未达到足以将通胀压回2%目标的紧缩程度。"

3.美国总统特朗普周二签署了一项有关人工智能(AI)的行政命令，要求AI公司在模型全面发布前向联邦政府提供访问权限，以便政府提前评估其能力。

三，投资策略

1，AI产业链依然是市场主线，核心是光，包括光纤，光芯片，光模块，光直接入柜大方向。
2，沪指120日线得到支撑，调整到位，有望新一轮反弹。其余指数也会新高。

3，如果AI产业链走好，算力金属值得关注。

风险提醒:市场有风险，投资需谨慎。#A股##股票##股票##凯恩斯说[超话]#