大盘观点：下方支撑4020上方压力4065/4138
今日重点关注板块
一、短线核心：光通信 / CPO + 被动元件（算力硬件主线）
催化：海外光模块报价大涨、AI 算力持续扩容、MLCC 全球缺货涨价、MSCI 纳入板块标的，北向资金持续流入。
细分：光模块、光纤光缆、PCB 电路板、MLCC 电容；思路：避开高位连板小票，优选低位业绩标的、设备材料龙头。
二、事件催化：光伏 + 储能（今日 SNEC 上海光伏大会开幕）
催化：全球光伏产业博览会首日，新技术、海外大单集中披露，叠加迎峰度夏储能装机旺季。
细分：光伏逆变器、储能设备、一体化组件；思路短线博弈会议利好，低吸低位，利好落地谨防高开兑现。
三、稳健中线：电力 / 火电 / 煤炭（算电 + 夏季用电双刚需）
催化：全国提前高温、算力中心耗电激增、印尼煤炭出口受限、电网十五五 4 万亿投资落地，火电盈利修复。
细分：火电、特高压、储能变流器、动力煤；优势低估值防御，高低切换资金首选，震荡上行格局。
四、政策潜伏：低位硬科技题材
人形机器人：海外大厂工厂落地量产，零部件、机器视觉受益；
量子 / 6G：顶层政策发文布局未来产业，中线潜伏低位；
半导体封测 / 存储：海外存储大厂上调芯片价格，超跌修复行情开启。#上证指数 sh000001[股票]##微博股票[超话]##股票#