不管短期情绪怎么折腾，这玩意太难搞，中线逻辑，还是光芯片，光引擎，设备，材料，PCB也是这个路数，都在向上游走，设备材料最凶。跟国内的炒半导体也是类似，国内的AI产业链，国产AI芯片和国产存储芯片，加上设备和材料。故事讲的就是扩产卡脖子问题。今天光模块的小票基本都弱，只有几个大的厉害，市场还是多少有区分的，光模块的大票，因为都有硅光芯片或者光引擎的能力，因此也不算落后CPO，当下NPO是大票光模块的主动力，因为NPO不需要dsp芯片，但是也不需要传统光模块，只需要光引擎