光纤光模块再迎利好，光棒成新热门细分

算力机房大批量落地建设，光纤需求暴涨，国内光缆工厂全线满产，订单已经排至2027年。
行业痛点集中在上游光棒原料，产能紧缺制约光纤扩产。此前高端光棒多依赖外购，如今供需紧张、价格抬升，龙头企业加速自研扩产，产业链利润向上游转移。
算力持续落地带动光通信高景气，上游光棒是整条链最紧缺环节，优先受益。