昨天发了一个有关光伏的微博，有不少网友留言，在组件里套着很久了，心有恻隐分享一下我对光伏产业的看法。

组件是光伏产业链中门槛最低的，前几年盲目扩产能，打价格战，我们全球领先的技术优势最后亏损卖到国外做篱笆墙，这种行业乱象最后得到了管理层的“反内卷”拔正。

整个产业链从上游硅料硅片～中游电池组件～设备～辅料胶膜银浆玻璃等等。

1，技术路线：PERC（成熟成本低）、TOPCon（效率 26%-26.5%）、HJT（效率 27% 以上）、BC 电池（适合高端市场）2024 年 TOPCon 电池市场占有率超 71%，转换效率达 25.4%。‌‌

2，组件封装‌：将多个电池片用玻璃、胶膜、背板等严密封装，制成可在户外使用的太阳能板 。这也是散户套牢最多的地方，整个光伏产业的上中游库存大，而光伏装机容量减少，造成去库存时间拉长，没有新的增长业绩，股价自然不会上涨，要等库存出清，开始被动补库存方可初见曙光。

3，逆变器～将直流电转换为交流电，是光伏发电系统的核心部件 ，也是去年和今年光伏板块涨幅最好的，因为出海业绩增长超过全行业。

4，设备制造‌：包括单晶炉、切片机、清洗设备等，单晶炉价值量占比达 60%-70% 。光伏设备有很多可以用在半导体芯片上，所以，今年有相关公司的股票涨势良好。

5，辅材供应‌：银浆、背板、EVA 胶膜、光伏玻璃等 。‌胶膜的走势强过组件，因为胶膜龙头企业研发的电子新材料可以应用到PCB，打开了第二增长曲线，值得重点关注。

6，趋势：光储融合已从"可选"变为"必选"，储能配置比例不断提升，这是光伏产业未来利润增长的动力，也是投资的好机会。

重要提示‼️
整个光伏产业，特别是上游组件硅片进入出清尾声，今年年报会有部分公司减亏的现象出现，这对于股票市场来说，减亏就是利润同比回升，是下跌趋势结束的信号，应该会有一波估值修复的行情。长期向好趋势需要看整个产业链的健康有序的推进，合理排产，合理报价，才有合理利润，业绩增长的速度和动力自然会改变，而不是靠无良博主画饼。

新能源新材料新技术在不断提高创新，投资者需要有动态的思维观念去观察市场，而不是听没有逻辑和数据的博主张嘴就说个代码，就行以为是，培养正确的投资理念，比盲目相信他人更可靠。

中环一季度净利润同比增长，是因为半导体材料的大幅度增长。虽然整体还在亏损，但是曙光初现，所以这一波强过其他组件公司。