下半年市场风格很有可能发生巨大的变化，现在被人无限吹捧的，下半年可能就变成人人谩骂，而上半年被鄙夷的，下半年又可能变成香饽饽。

核心变量在于能源成本，如果能源成本整体上升，代表着实物资产全线价格上涨，这会对高估值资产的盈利和估值产生压制，两者叠加，是戴维斯双杀。而顺周期资产首先迎来盈利的修复，然后还会迎来估值的修复，两者叠加，是戴维斯双击。