高盛、摩根士丹利认为MLCC为AI产业链"下一个存储器",涨价周期将持续至2027年底。摩根士丹利拆解英伟达Rubin VR200机柜发现,单机柜MLCC价值量达4320美元,较GB300暴涨182%,成为AI服务器BOM成本第三大项,仅次于GPU和存储芯片。英伟达单机柜MLCC用量从GB200的44万颗飙升至Rubin的60万颗,高端产品供需缺口超120%。MLCC板块持续走强