6.8-6.12 下周四大高景气板块解析

（行业复盘参考，不构成投资建议）

一、光通信&算力硬件

细分：光模块、CPO、高速PCB、先进封装、光芯片
催化：台北电脑展推出新一代高速光互联方案，海外云厂商加大算力采购；算力基建获国家级重点支持，产业投资加码，头部企业海外订单已排至2027年。
资金：近三日通信+电子板块主力净流入超480亿，北向资金低位布局龙头，市场资金从高位题材持续切换至此。
走势：周初震荡消化浮筹，后半周在利好驱动下走强，确定性较强。

二、618+端午消费

细分：低位白酒、商超零售、白电家居、休闲食品
催化：618预售表现亮眼，叠加端午备货、消费以旧换新政策加持；板块长期调整后估值处于五年低位，公募开启年中调仓回流。
资金：高位科技获利资金分流布局消费蓝筹，北向资金尾盘悄悄加仓食品、零售个股。
走势：整周震荡抬升，周三至周四随促销数据落地迎来加速上涨。

三、电力电网+储能

细分：火电、特高压、户用储能、绿电运营
催化：厄尔尼诺致全国气温走高，用电负荷持续攀升；AI算力中心高耗电推动算电一体化发展；板块高股息属性突出，成为震荡市避险优选。
资金：公用事业板块连续获主力净流入，叠加中特估逻辑，央企电力迎估值修复。

四、有色（稀土/铜铝/贵金属）

细分：工业铜铝、稀土永磁、黄金贵金属
催化：新版矿产条例将于6月中旬落地，国内供给收紧；全球避险情绪升温，贵金属配置价值提升。
走势：前期震荡蓄力，周中政策落地后开启反弹。

短线风险提示

规避前期爆炒、缺乏基本面支撑的高位题材股与妖股，警惕获利兑现回调风险。

⚠️ 免责声明：本文仅梳理产业逻辑，行情受多重因素影响，不作为实操依据。 http://t.cn/AXXNBDi5