昨晚，美股迎来黑色星期五！

非农数据出来的那一刻，美股交易员手里的咖啡杯大概都悬在了半空，不止科技股暴跌了，是全都跌跌跌，美国5月非农就业数据大超预期，市场本来等着降息的剧本，结果等来的却是一记闷棍。这哪是什么经济数据，分明是一只黑天鹅扑棱着翅膀落在了华尔街的头顶。

非农数据出来之前，市场还在讲AI算力永远不够的故事；数据出来之后，这个故事的估值先被砍了一刀，美联储官员早就放了话，说劳动力市场趋于平衡，近期加息可能是合适的，这个数据一出来，这话就不是威胁了，是预告！

看看恐怖的数据吧，三大指数全线重挫，纳指跌超4%，标普500创下自去年10月以来最大单日跌幅，芯片股成了这场血洗的重灾区，费城半导体指数大跌4.74%，博通大跌8%，要知道周四已经跌了12%了，等于两天没了20%，带动其他科技股暴跌，迈威尔暴跌16%，应用光电大跌12%，COH和康宁都跌了10个点，威世科技大跌10%，TSEM和LITE也都是10个点跌幅，这个让下周一我们的科技股怎么办？我看了这些跌幅，心里一颤...

如果上面有些股票大家还不熟悉，那么英伟达跌6%，美光跌13%，AMD和英特尔双双跌10%，台积电跌6%，这些耳熟能详的科技大拿，就这样一夜跌掉万亿美金。

凭感觉不行，我让小龙虾给我估算了一下，大概蒸发了1万亿美元以上，七大巨头整体跌幅4.72%，这七家总市值加起来约16万亿美元左右，按这个跌幅算，一天就蒸发约7500-8000亿美元，再加上其他的就肯定超过万亿。

如果你对万亿没概念，那么换个说法，就是昨夜美股科技板块跌掉的市值，相当于大约3-4个腾讯，或者10个阿里。

一夜之间，AI算力和芯片这个故事感觉就变味了，费城半导体指数这周一度跌幅扩大到10%，芯片这行当，涨的时候叫算力革命，跌的时候叫估值回归，持有科技股的，一定要小心警惕，开始减仓了。

无独有偶，黄金跌更惨，现货黄金跌3.25%，跌破了4400美元关口，直接回吐了今年以来的全部涨幅，现货白银跌超8%，国际油价跌3%，LME铜跌近3%。

半年前还在聊黄金的人，现在大概正在研究黄金为什么涨价失效了？所以最近我又开始做黄金首饰了，道理就在这里，沪金都跌破950元/克了，做东西的刚需就又出来了。

美元指数走强，所有以美元计价的东西都在往下掉，你会发现所谓避险资产不是不避险，而是避的是另一种险，预期反转，安全就成了最不安全的东西。

哈玛克已经说得够直白了，如果近期趋势持续下去，可能很快就需要采取行动，这里的行动不是降息，而是加息，市场之前还在赌年内降息，现在突然发现，赌桌另一边的筹码已经换成了加息。

美股芯片跌成这样，产业链上的情绪迟早会传导过来，A股有个毛病，美股涨的时候它未必跟，美股跌的时候它一定跟，希望周一能温柔一点。更要命的是，如果美联储真的加息，国内货币政策空间就被进一步压缩，那些盼着放水来拉股市的人，可能要再等等了。

既然股市跌那么多了，下面聊点轻松的，昨天看到一个八卦，是关于黄仁勋饭局上全场唯一的大陆人的。

2026年1月31日那场夜宴，据说是黄仁勋亲自组的局，湾湾半导体圈子聚餐，能出席的几乎都是岛内面孔：台积电、日月光、广达……然后在这些闽南语和台语交织的饭局里，坐着一位大陆过去的，很多人知道这家公司是英伟达AI服务器PCB的Tier1供应商，同时这个做高阶HDI电路板的人，业余时间还卖酒、开酒店、搞旅游。

2024年胡润百富榜，身家90亿，2026年，680亿，这曲线比股价陡，卖电路板这几年是真挣钱，赶上好时候了。

大家应该猜到我写的是谁，这两天网上很多他的电梯八卦，具体内容我就不写了，大家可以自己去查。

字数差不多了，今天就唠到这里，起飞~