AI Agent从“能聊天”到“会干活” 整机厂商订单爆发 ｜深度 http://t.cn/AXXWlAce

① AI基础设施需求结构正在从单一训练算力，扩展到训练、推理、Neocloud、企业部署和数据中心建设共同驱动的长期资本开支周期。
②市场热情背后，算力成本、商业价值度量、垂直场景适配等挑战，成为智能体规模化落地前必须跨越的门槛。

数据中心内部互联成为关键资产，专注于高速互联解决方案的企业面临机遇。同时，AI设备对高端PCB的需求扩大，利好高端PCB设备及制造厂商。除了核心的GPU，专注于AI推理、互联接口或存算一体等细分领域的芯片及IP公司，也将在重构的硬件生态中找到位置。