#价值投资日志[超话]# $江波龙(SZ301308)$ 2025年国内车规级存储营收对比（单位：亿元）
• 兆易创新：18.7（NOR/NA­ND/DR­AM全品类，车规NOR全球第二）
• 北京君正：15.3（收购IS­SI，车规SR­AM全球第一、DR­AM全球第二）
• 江波龙：11.38（eM­MC/UFS模组，同比+712%，增速最快）
• 东芯股份：9.4（SLC NA­ND，T-Box/V2X渗透高）
• 澜起科技：7.2（内存接口+车用模组，配套智驾平台）
• 长鑫存储：5.8（车规DDR4颗粒量产，良率92.6%）
梯队与核心差异
• 第一梯队（15亿+）：兆易创新、北京君正（芯片原厂，技术壁垒高，绑定头部车企）
• 第二梯队（10亿级）：江波龙（模组龙头，2025年爆发增长，客户覆盖比亚迪/蔚来/特斯拉）
• 第三梯队（5-10亿）：东芯、澜起、长鑫（细分赛道领先，技术/客户壁垒逐步建立）
江波龙关键特点
• 增速第一：2025年同比+712%，远高于同业
• 模组优势：eM­MC/UFS车规嵌入式存储国内领先，绑定20+主机厂