海外停摆！全球70%PPE树脂供应中断

航运受阻，印刷电路板较3月份最高上涨超40%
供应链缺口逐步显现，国产PCB板块迎新契机

中东地缘风波冲击全球供应链，沙特坐拥全球70%的PPE树脂产能，因航运问题于3月底全面停产，作为高端PCB核心原料，供需缺口快速拉大，4月最高涨40%。若断供延续至秋季，电子终端或将集体调价，国产PCB全产业链迎来全新机遇。

 

一、高端PPE树脂国产替代（PCB核心原料）

- 圣泉集团：国产PPE树脂核心厂商，产能大幅扩容，切入高端PCB供应链；
- 宏昌电子：深耕电子树脂领域，高端PCB基材树脂实现批量供货；
- 东材科技：电子树脂技术成熟，适配高端电路板生产需求；
- 普利特：布局高端聚苯醚材料，卡位PCB核心原料替代赛道；

二、AI高端PCB电路板（直接涨价受益）

- 胜宏科技：AI服务器高端多层板龙头，绑定英伟达、AMD核心供应链；
- 深南电路：PCB+IC载板双龙头，高阶算力PCB产能持续释放；
- 世运电路：布局AI高端PCB，深度绑定特斯拉、英伟达头部客户；
- 广合科技：专注服务器PCB，适配主流AI芯片，业绩稳步增长；

三、PCB核心辅材基材（产业链配套刚需）

- 生益科技：国内覆铜板龙头，高端PCB基材市场占有率领先；
- 金安国纪：主营覆铜板及板材，充分受益本轮PCB涨价浪潮；
- 华正新材：高端覆铜板量产，适配算力、通信高端PCB需求；
- 中材科技：电子玻纤基材龙头，为PCB生产提供核心配套材料；

四、PCB专用铜箔（涨价核心分支）

- 诺德股份：高端电解铜箔龙头，深度配套算力PCB产业链；
- 超华科技：覆盖铜箔+PCB全产业链，产能适配市场增量需求；
- 嘉元科技：锂电+PCB铜箔双布局，高端铜箔技术壁垒突出；
- 众源新材：高精度铜箔量产，广泛应用于各类电路板制造；

五、算力电子终端硬件（下游刚需）

- 浪潮信息：AI服务器龙头，高端PCB用量大，适配国产替代趋势；
- 中兴通讯：通信设备龙头，高端PCB采购成本优化空间充足；
- 工业富联：全球电子制造龙头，服务器PCB供应链完善稳定；
- 沪电股份：高速算力PCB龙头，绑定头部云厂商，充分受益行业涨价；

 

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