#全球70%PPE树脂供应中断#

全球70%PPE树脂断供，PCB价格月涨40%，A股这些公司迎风口！

第一梯队：高频覆铜板/特殊树脂龙头（最受益）
（002916）深南电路：国内高频/高速PCB龙头，AI服务器/交换机PCB占比高，具特殊树脂配方能力，直接受益高端PCB涨价。
（600183）生益科技：CCL（覆铜板）龙头，自主研发高频/无卤素/低损耗树脂体系，具PPE改性技术储备，可向下游传导成本。
（002636）金安国纪 中高端覆铜板供应商，部分产品涉及特殊树脂体系，受益于覆铜板整体提价预期。

第二梯队：高端PCB制造商（涨价传导受益）
（300476）胜宏科技：AI服务器/HPC高端PCB核心供应商，具备议价能力，可将材料成本部分转嫁下游。（最近受董事长电梯门事件影响，行情待稳定）
（002938）鹏鼎控股：苹果+车载高端PCB龙头，高端类载板对PPE树脂有需求，具备较强成本转嫁能力。
（002815）崇达技术：通信/工控类高端板，受益行业整体提价氛围。

第三梯队：PPE树脂/改性塑料（间接受益，需甄别）
（600143）金发科技：国内改性塑料龙头，具PPO/PPE改性技术（电子级），若进口PPE树脂缺口扩大，国产替代需求上升。
（002643）万润股份：功能性高分子材料布局，涉及特种工程塑料，受益进口替代大逻辑（弹性较小，属远期）。

⚠️ 注意：A股尚无纯PPE树脂（聚苯醚）电子级量产厂商与沙特产线完全对标，上述"第三梯队"更多受益于国产替代预期，非直接断供涨价受益。