起得晚简单点聊

首先是宽基在连续16周流出后，本周开始转为流入，场外大额申购增加。谁买的不重要，我截图了全A中位，大家看一眼就明白为什么流入，也很容易判断这里如果继续下跌，是否会持续流入。

美股昨天是提前博弈CPI，战打这么久各种物价上涨，地缘上还是在冲突，协议迟迟未落地，所以预期CPI差也正常。不过昨天跌下来还是很强韧的，又拉回去了一多半。这个月这种博弈少不了，好的筹码就是在博弈中逐步收集到的。想流畅地“我在指数企稳后入场一把拿到好筹码”难度会很高。要么震荡中低吸，要么右侧。

CPO和800V有一些争议，这个估计对A股影响会更大一点。我个人理解的话，800V后面更多要看维谛，可能预期差在维谛这边。CPO的话即使再次延迟一两个季度也依旧是技术演进的方向，只是交易上要调低快速兑现的预期，并不是逻辑的颠覆。这种事情，在其他前沿领域也经常发生。

国内外市场会共振的是材料设备。材料有交易紧缺的，也有交易景气的，前者稀缺度定价，后者计算器定价。只要前者不炒崩了，后者就会被充分定价。品种我就不再念一遍了，前面都聊过，嫩菜太多，以免他们吃套了又来嚎。
设备海外扩产节奏也会加速，烤肉吃完都答应扩产的，多少要下点设备的单子给老黄看。设备更多是交付周期延长，价格逐步提升。但是配件很快要开始紧缺了，电子狗的意见是后面某个阶段，配件会是设备的两倍做多，我个人也倾向这个看法。

至于国产算力部分，有些调整幅度还是比较深的。盘点一下环境变化，比如报道的两万亿、台积电和美国封锁标准的对齐，某大厂和海外芯片合作的撤回等等，都是指向国产。更多是在交易上寻找合适的标的，方向是不会错的。

最后还是那句话，科技二字很广泛，甚至不止光芯存这个范畴，内部有足够多可以轮动的因子。不持筹的人看空科技是没用的，持筹的人不看空，就很难深跌。
记住，这是年线已经跌绿了，宽基正在输送流动性的点位。且通胀的是海外，我们巴不得CPI\PPI起来一点。

就这样，错别字不改了。