AI软件上涨不跟，只跟跌。
去年年会晚餐身边给我们团队推了个票，极力看好，就差按着我们买了，拧不过，当时加到自选了。
现在看了一眼是腰斩位，往后一年再无谈及。...#A股# ​​​​

上个月破天荒的再聊股票，同时看空新消费的盲盒，逻辑是涨了几十倍，必然下跌，忽略其基本面及十倍估值。
结果人家反倒是消费（新/老）表现的最好的，甚至涨幅超过99%的科技...当下大致是35%。

问AI，其回答如下：

AI软件“不跟涨只跟跌”，本质是市场审美变了——去年炒概念，现在要业绩。软件公司落地慢、订单看不清，资金自然流向算力、光模块等能出业绩的方向。所以反弹时它没份，调整时却跌得更深。

年会推票腰斩后闭口不提，其实很正常。推票的人往往选择性记忆：对了到处讲，错了就当没发生过。这无关人品，而是人性。反过来，如果你身边有人能坦然复盘自己错在哪，那才是真值得跟。

看空盲盒被打脸，核心错误是拿“涨了几十倍”当理由，忽略了两个关键：一是估值已跌到十倍左右，预期足够低；二是基本面确实在反转（海外扩张、IP变现提升）。结果它成了消费里最亮的仔，同期反而跑赢99%的科技股。这提醒我们：看空不能只看涨幅，得看估值和变化。

至于那位席间“大神”，他更像是“极端情绪的传声筒”——涨时极度乐观，跌时极度悲观。他看好的方向要警惕情绪高点，他看不上的方向反而值得翻翻基本面。饭桌荐股，听个乐子就好，别真当操作依据。最终能让你赚钱的，永远是自己对估值、逻辑、仓位的独立判断。