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科技成长——AI 产业链通胀继续；——6 月拥挤度高的需要调整，其他轮动，等待新共识主线出现；但产业趋势的基本变化为：AI 算力基础设施需求并未出现从高位退潮迹象，而是在从 AI GPU/AI
ASIC 单点算力需求扩张为数据中心 CPU、GPU、网络基础设施、存储芯片、数据中心电力链条、液冷系统等等全栈 AI 算力基础设施层，甚至还在加速向围绕 AI Agent 的企业级 AI 软件服务、AIPC 等端侧 AI 终端芯片以及人形机器人等物理 AI 平台底层等系统性扩张。——只是 A 股还没有形成新风格或新主线共识；