男哥精选特供题材MLCC和电子布继续上涨，简单做个分析，仅供参考

消息面上，村田发布涨价函，7月1日起，AI服务器和高端车规级MLCC产品启动全面涨价，涨幅在10%-40%之间。年需求稳定，下半年元件紧缺态势持续，800G 交换机等网通服务器为核心需求来源。

村田是全球MLCC行业绝对龙头（市场份额约40%），于2026年4月已对AI服务器、车规级MLCC涨价15%—35%；本次涨价函将7月1日起正式执行的新价格体系调整为10%—40%，涨幅区间边际扩大。

截止目前，暂时还没有满足男哥的另外2个减仓点，一个是顶背离（没有出现背离结构），一个是产业链逻辑出现问题（目前也没有问题，涨价在持续，这个是我们重要的判断标准），还有一个是业绩低于预期（接下来的中报业绩相当于是一次期中考试，到时候男哥也会重点分析MLCC和电子布几个重点标的业绩）

要特别注意对产业链的研究，男哥打个比方，接下来涨价幅度开始缩小，甚至开始降价，这就是供需结构出现问题，这个时候不要犹豫，卖错了也要卖。

当行业处于超级景气周期，龙头厂商每月、每季度都在调价，且涨幅一次比一次大（或至少维持）。一旦某次涨价公告的幅度低于市场预期，哪怕绝对值仍在涨，也意味着需求增长斜率已追不上供应释放斜率，或者下游对高价开始抵触。

MLCC并非标准大宗商品，而是高度定制、多规格、长交期产品。涨价幅度收窄往往是渠道库存开始累积、大客户订单不足以支撑继续提价的早期信号。等到实际降价出现，股价可能已经跌了20%—30%。

保持这个纪律，你就是那个“别人恐慌时我早已离场”的人。

#英伟达股价回落约15%#