芯片股有望卷土重来！周期股或继续承压
隔夜市场回顾

1、美股芯片股暴涨：美国三大指数集体大涨，由于全球芯片制造产能持续紧张，费城半导体指数暴涨近8%，创2025年4月以来最大涨幅。今天A股半导体产业链相关科技股有望带领双创指数大涨，传统周期股面临承压。
2、A股指数样本调整生效：今日盘后，包括上证50、沪深300、中证500和科创50等在内的多个重要指数样本调整正式生效，涉及约9000亿元被动资金集中调仓。此轮调整最大看点，芯片、存储、航天等科技股被调入，消费、医药和弱势白马股被调出。根据历史经验，被调出股票中孕育着财富，被调入股票中可能暗藏巨大风险。
今日市场前瞻

受外围市场大涨利好刺激，今天A股冲击4020压力后小幅回落，全天最终红盘报收的可能性较大。但难以扭转当前颓势，注意逢高减仓机会。
具体板块方面，依旧重点关注两个方向：
1、半导体产业链：受美股芯片股暴涨和A股被动资金买入影响，CPO、光通信以及半导体卷土重来，但机构且战且退、逢高出货，谨慎追涨。
2、传统周期股：消费、医药、券商和中字头等传统周期股受资金虹吸影响，延续低迷的可能性较大。
总之，目前科技股和周期股形成跷跷板，市场重心依旧在科技股，二者风格切换有望在本月底前后完成。#财经##A股##马斯克启动火星移民计划#