CCL覆铜板

建滔集团4月两次、5月27日第三次上调产品价格，年内累计涨幅超30%；年初报价130~170元/张，当前市场均价突破200元/张，创2021年以来历史高点；行业订单排期1~1.5个月，渠道零库存；机构预判下半年单厂毛利率环比提升1~3个百分点。

估值测算：建滔集团2026年月均利润10亿元，年化120亿元；2027年全年利润130~140亿元，传统业务给予15倍PE、AI算力配套业务30倍PE，目标总市值2700亿元；金安国纪2027年净利润35~40亿元，合理估值20~30倍PE；生益科技2027年主业净利润≥130亿元，给予35倍PE；南亚新材2027年主业利润20亿元，若M8高端材料获取英伟达30%份额总利润30亿元，目标市值900亿元。

核心标的：生益科技、金安国纪、建滔集团、华正新材、宝鼎科技