一、央行（官方公告，6月12日晚发布，6月15日执行）

1）6000亿元6个月期买断式逆回购（6月15日）

- 来源：央行官网公告〔2026〕第12号
- 规模：6000亿元，期限6个月（183天）
- 关键：等量续作（到期6000亿，续做6000亿），零投放、零回笼，结束该品种连续3个月缩量
- 目的：稳定半年流动性、对冲年中波动、稳利率预期
- 不是“大放水”，是锁定流动性、避免收紧

2）5月金融数据（6月14日发布）

- 新增社融：2.03万亿元（预期1.95万亿）
- M2同比：8.6%，流动性合理充裕
- 人民币贷款：新增1.3万亿，信贷平稳

二、证监会/交易所（周末正式落地）

1）严打违规减持+引导长线资金（6月14日）

- 证监会表态：严打大股东/董监高违规减持、清仓式减持
- 引导社保、养老金、保险资金加大入市，偏好低估值绩优股、高股息
- 作用：锁筹码、减抛压、稳市场

2）指数样本调整（6月15日生效，深交所+上交所）

- 沪深300、中证500、创业板指、深证成指等同步调整
- 深证成指：调入工业金属、有色、半导体、券商（如铜陵有色、中钨高新、国科微）
- 创业板指：调入半导体、新能源材料（天华新能、香农芯创、光库科技）
- 调出：高位AI、纯题材、部分医药
- 资金：千亿级被动资金（ETF/指数基金）今日调仓

3）中基协主题基金新规（12月实施，6月14日发布）

- 核心：主题基金80%资产必须投向约定主题，严控风格漂移
- 影响：资金向硬科技、新能源、高端制造集中，纯题材基金受限

三、产业硬催化（官方/公告实锤）

1）长鑫科技IPO获批（6月12日晚，科创板）

- 募资：295亿元，科创板第二大融资
- 地位：全球第四大DRAM存储芯片龙头，国内唯一
- 催化：半导体/存储国产替代加速

2）新能源重卡政策（11部门联合发文，6月13日）

- 文件：《推动新能源重卡规模化应用实施方案》
- 目标：2030年渗透率40%、保有量160万辆
- 配套：3万公里绿色货运高速、3000座充换电站、用电优惠、财政补贴
- 受益：新能源重卡、动力电池、零部件、换电设备

3）回购/定增+百亿级订单（周末密集公告）

- 19家公司定增预案，数十家股份回购
- 特高压、光伏、储能百亿级订单落地（如平高电气20.92亿特高压中标）

四、外围（客观事实，无主观解读）

1）美伊和解预期（6月14日）

- 拟签谅解备忘录，中东冲突降温
- 原油大跌4%，通胀压力缓和

2）SpaceX上市（6月13日）

- 收涨19.22%，市值2.1万亿
- 催化：商业航天、卫星链

3）欧美股市普涨（6月13日）

- 道指+0.7%，欧股全线涨超1.5%，风险偏好回升

五、6月15日（周一）核心主线（可直接跟踪）

1. 半导体/存储（长鑫科技+指数调入）
2. 工业金属/有色（指数调入+新能源材料需求）
3. 券商/大金融（低估值+被动资金流入）
4. 新能源重卡/零部件（11部门政策）
5. 商业航天/卫星链（SpaceX催化） http://t.cn/AXaisRCV