国网68亿采购启动！百亿机器人订单落地，电网高危岗位正被取代

深夜，无人变电站内，人形机器人正精准地拧开螺丝、扫描设备温度。控制中心远在数百公里外，工程师盯着屏幕即可掌控全局。这不是科幻——国家电网已将具身智能纳入"五大智能能力"，2026年计划采购约8500台设备、总投资约68亿元，聚焦电力巡检、带电作业、应急救援等场景。若计入南方电网跟进采购，行业总投资有望突破100亿元。

过去两年，这一模式已在多个试点变电站完成验证。但规模化落地仍面临挑战：基层单位数字化水平不一、数据接口不统一；电力现场非标准化作业多，通用算法难以覆盖所有场景；机器人远程诊断与快速修复能力也决定运维成本。

关键受益标的

· 申昊科技（300853）：深耕电力特种机器人多年，自研电机、减速器、IMU等核心硬件，并与云深处达成战略合作。管理层表示2026年订单"大幅提升"，力争实现盈亏平衡。近期还签订8年11.67亿元智算中心运维合同，首批拟交付300台机器人。
· 咸亨国际（605056）：电网集约化采购核心供应商，2025年已交付2888万元具身智能设备，2026年一季度已中标多家国央企机器人订单。公司测算全国10万变电站对应巡检需求，潜在市场达千亿级。
· 亿嘉和（603666）：国内最早布局电力巡检机器人的企业之一，已推出带电作业机器人、四足机器人等产品，2025年亏损大幅收窄，处于经营拐点。
· 南网科技：背靠南方电网，近期推出"慧眼"网格化无人巡检方案，在南方电网体系内具备独特的场景接入优势。

随着"十五五"电网总投资预计突破5万亿元，高危工作交给机器是大势所趋，但员工再培训与岗位转型同样关键。