半导体芯片的逻辑非常非常硬，AI需求扩张+国产替代+超级周期，未来至少两年的订单能见度极其明朗。所以目前半导体即便有震荡，也不是下车的理由，坐牢扶稳依旧是最优解。

外面唱空半导体的一堆，理由无非就是涨多了，但我认为目前谈见顶还为时过早，整个链条包括材料，设备（沉积，刻蚀），代工，测试，检测，精测，封装等等细分链条的行情都没有走完。

过去的牛股集中营，依旧可以接着奏乐，接着舞，而且还可以舞很久。