铜箔更新：

锂电铜箔涨价：SMM 6μm锂电铜箔散单加工费上涨1000元/吨，另外上周某铜箔厂商已经给下游电池客户发涨价函、提价10%+，考虑到3Q下游需求景气度持续上行，铜箔整体供需偏紧，我们认为加工费有望继续上涨。

AI铜箔具备稀缺通胀逻辑：HVLP3-4代铜箔升级迭代加快，然而海外高端HVLP产能有限、扩产缓慢，一方面，有望推动国内铜箔厂商国产替代加速；另一方面，PCB铜箔供不应求、3Q价格有望持续上涨。

相关标的最新进展汇总：
铜冠：HVLP单月出货几百吨，2代为主、4代单月小吨级，台系客户为主。
德福：HVLP单月出货超过100吨，目前3代为主，客户包括松下、台系客户、生益等。
诺德：HVLP1-2单月出货大几十吨，客户胜宏、台系客户；3代送样nv。
嘉元：具备HVLP1-2代产品，给下游客户送样。
中一：3Q量产HVLP1-2代，3代年底出产品。