2026-06-15-光和半导体还没完成使命 霍尔木兹海峡走在缓和的路上

全天成交3万亿。
霍尔木兹海峡走在缓和的路上。川普态度坚决。一切为了延缓加息。
韩国、日本、创业板、科创暴涨。
光和半导体暴涨。
黄金及小金属大涨。

稀土及小金属
日本缺钨的逻辑开始延展到了其它小金属板块。
新能源汽车、风电、人形机器人等新兴产业持续扩张，全球氧化镨钕需求预计由2025年的11.8万吨增至2027年的13.6万吨，新能源汽车钕铁硼需求由6.9万吨升至8.5万吨，上游资源需求弹性持续提升。

PCB
数据显示，英伟达新一代AI机柜中PCB单机价值量同比暴涨233%，增幅在非内存组件中位列第一。
据央视财经报道，截至6月初，市场上常用规格的电子布已经完成年内5轮提价，均价达7.4元/米，与去年三季度的低点相比，涨幅达到100%。

存储
SK海力士已完成375层NAND闪存的生产验证，并正准备将其量产线转移至清州M15工厂。该产品计划在今年年底前正式量产。此次迭代最大的技术亮点，在于使用钼材料替代传统钨材料制作字线。在同等微缩尺寸下，钼的电阻更低，能够有效加快数据读写速度。
消息面上，近期SK海力士多家设备一级供应商提出涨价要求，供货价格涨幅在3%-4%。而SK海力士已要求这些供应商提交依据材料，以评估调价申请。

CPO
英伟达商用CPO交换机已完成向Lambda的首批交付，Spectrum系列2026年下半年将启动量产爬坡，商用落地无悬念。台积电COUPE硅光整合平台已实现量产，持续为英伟达路线图提供工艺支撑。此外，英伟达通过股权投资+多年期采购协议锁定Lumentum、Coherent高端激光器产能。

黄金等金属
随着美伊谅解备忘录顺利落地，区域不确定性大幅消退，市场风险偏好快速回暖，为黄金提供了直接的反弹动力。受此重大消息刺激，黄金价格快速脱离低位区间，终结了此前持续走弱的熊市态势，走出明显的修复行情。同时，地缘局势缓和有效缓解了能源价格上涨压力，市场通胀预期有所降温，进一步弱化了美联储长期维持高强 http://t.cn/AXaSgLmR