夜报，牛回速归，美股继续疯，聊聊NPO/LPO/CPO

美股说实话，弱了很久了，甚至上周的走势比科创50都弱。
这几天终于伊朗局势要落地了，美股迎来了爆发行情。
截至发文，美股成交前30全是涨的，这在平时夜盘是很少见的。
spacex继续大涨，但成交量是第二名，不如第一的美光。
这也说明了，2w亿市值，并不会对美股带来巨大的冲击，抽血无从说起。
前文写过，A股要摸着美股过河。
所以我也乐观的相信，长鑫上来之后，虽然会有日成交百亿资金分流，但对于3w亿的市场来说，不会带来太大的伤害。
但如果A股瞎吵如此大的市值，只怕也会被叫停，因为监 管其实也对巨无霸上市也没有管理经验，大家都要适应。
总之，夜盘美股走势极好，存储大涨，光小涨，芯片小涨。

A股今天科技股大爆发，老登再次被抽血。
我写了判断，其实核心是海外的两倍做多etf给的勇气。
为什么海外敢上两倍做多ETF呢？
这从侧面验证了，中国的好公司，其实是值得全球配置的。
更重要的是这个产品设计，其实打消了机构对于易中天是否短期见顶的分歧。
一个全球最领先的ETF机构，不会选择已经见顶的个股，做两倍做多ETF，否则发行就是巅峰，何必多此一举。
结合易中天等做多成份股，都是英伟达的供应链，那么理论上设计这个产品的时候，就要考虑英伟达能提供的业绩，才会去做，对吧。
简单说，A股的科技股，经过海外ETF的强背书后，短期见顶的说法等于彻底洗掉了，不敢说再来一次主升段，至少目前这个位置，还远没到顶。
这样解释，够清晰了吧。

再来说一下光细分的部分。
除了易中天之外，MPO带来了新预期，这是对光内部细分的拔估值。
还系统复习了：可插拔、LPO 线性直驱、NPO 近封装、CPO 共封装。
CPO之前刚刚被semi炒了一波推迟，现在各种技术路线都来争夺注意力。
根据业内人士说法，主力依然是LPO, 过度方案是NPO，终局是CPO。
那他们之间各利好什么股呢？
如果你纠结这些细分的领域，其实就走进误区了。
因为无论什么路线，受益个股其实是差不多的，因为都参与。
举个例子：
Coherent 投了 CPO，但它 75% 的收入还是可插拔和 LPO 的光芯片。
所以重点不是技术路线的分歧，而应该看谁是多路线通吃的
所以这就引入了MPO的优势。
MPO是无论什么技术路线都要用的，概念不新，但景气度提上来了，押的是"光纤总数"这件事本身，只要还用光通讯，MPO就绕不开。
所以核心受益就要去找MPO这样的事件驱动，会更有持续性。
同理，如果你理解了FAU（光纤阵列单元），那么也能明白，无论什么路线，也是都要FAU支持，核心在于光引擎，买了FAU的核心，就等于支持了所有路线。
综上，光板块的加强，个股强度会拉开差距，多重视通用路线的支持，而不是针对CPO死磕，易中天源依然值得安心配置，部分光的上游，你需要区分是MPO, 还是FAU相关。
如果看完依然不懂，你可以用关键词（MPO/FAU）问AI，这里只给大家提升认知，不给个股了。
最后强调一下，PCB的上游，光纤，以及NPO/LPO/CPO/MPO，以及存储都是可以继续捂着的，能贴合上游持仓尽量做上游。
选择困难的朋友，懒人选择科创新材料ETF！