卡光模块脖子的，不光是磷化铟，还有高纯红磷，也是抗日替代，又是幸福生活，一人扛起所有，电子级硫酸，加高纯红磷，海力士大股东，长鑫也大股东，不愧牛逼眼光。

大爷这里，永远都是锅盖短缺问题。

高纯红磷：磷化铟"卡脖子"核心原料

需求端：AI算力高速光模块产能扩张的上游原料瓶颈逐步显现，高纯红磷是磷化铟单晶生长专用固体磷源，缺少6N/7N级高纯红磷无法量产。Yole预计2026年磷化铟衬底缺口率将超过70%，传导至高纯磷源市场持续紧张。

供给端：全球6N/7N半导体级红磷供应由日本NCI、Rasa Industries等少数企业垄断，国产替代迫在眉睫。红磷属于危化品，项目审批周期超长、工艺复杂、进入壁垒高。

国产厂商逐步实现技术突破，有望加速国产替代，实现量价齐升。