起得晚，简要聊几句。
指数已经基本完成本次回踩，如果再因为日本加息或者6.18的博弈、端午节的博弈回踩的话，是仓位不高的那部分人提升仓位的机会。
市场进行了多次科技股以外的切换，基本都失败，中报节点，低位也会雷，所以最佳的方式还是在“高预期高景气”和“低预期+景气提升”的方向去寻找机会。

科技向的通胀还在继续，我们已经经历了特气mlcc，最近又交易了硅片铜箔，现在市场已经开始看功率和三代半，市场就是这么顺下来，一个一个通胀点交易过去。GPU这块也开始涨价，面上看是HBM的顺价，但拆完成本，还是有过手油的。新技术点的挖掘也在进行，只不过市场风偏还在恢复中，这块没有太热的热度。
长鑫的博弈在减弱，不少机构现在也想明白了，交易确定性的胜率高于博弈，所以即使长鑫上来导致设备和零部件下跌，只要跌出空间，依旧是机会。

海外链也恢复，从海外看还是存储走的好一些，光更多还是对技术路径和份额的争议，本身光的总量还是上升的。PCB这个方向目前也开始有一些内部的小分歧，但整体没啥影响。我个人认为这种板块内部的证实证伪，最后会导致聚焦。

防御的话，其实我个人还是倾向看二季报业绩，买点科技向腰部会出业绩的个股，不大想切到域外。锂电确实有些业绩不错，化工也有些有业绩，但这种基本没贝塔，只能看阿尔法给多少。

大概就这样，错别字不改了。