低位科技也要有春天啊 液冷下半年乃至明年业绩放量加速反转的机会 继续看好~
液冷板块大涨点评0616
今日液冷板块大涨，除整体受益于科技资金情绪外，行业趋势势不可挡也是不容忽视的重要因素。
我们判断→26Q3国内进入真正的批量订单落地阶段（主要来自北美客户）；→26Q4进入稳定批量交付阶段，同时有业绩体现；→27年业绩增速显著提升。
此外，市场担忧的行业格局问题，我们认为在客户壁垒、验证壁垒等多方面制约下，当前市场格局、供需关系有1-2年的支撑，率先进入供应链的企业有望获得较长时间的超额收益、以及在新技术对接上的领先。
投资建议：重点关注1）tire1及上游零部件厂商申菱环境、飞龙股份、大元泵业、英维克； 2）核心零部件tire2厂商科创新源、捷邦科技； 3）国内链厂商胜蓝股份、鸿富瀚、思泉新材。