昨天#美股#半导体下跌，主要因为两条消息:

1、微软取消了与甲骨文的云资源租赁谈判，价值30亿美元。

2、据传，微软考虑将其智能体产品Copilot转向“按使用量计费”模式，并评估采用包括DeepSeek V4在内的开源模型。‌‌‌

继Meta、亚马逊之后，微软的AI成本也扛不住了。

这要放在以前，这种级别的消息基本上都会被市场忽略，这也是AI泡沫开始松动的又一个信号。

量变引起质变，目前还处于量变阶段。

沃什今晚首秀，大概率会延续鲍师傅和稀泥式的表态，既不加息也不降息。