1，PCB上游概念：大部分是蹭的。

中国巨石明确说卖的都是普通布，高端特种布一毛钱收入都没有；山东玻纤更直接说自己根本没这产品；中材科技虽然卖了点，但占总收入才2%，几乎可以忽略不计。

2，玻璃基板概念：全是画饼阶段

兴森科技、沃格光电、凯盛科技等一堆公司都说，这玩意儿目前仅仅在研发或者出了个样品，根本没量产，更没接到大订单，离赚钱还早着呢。

3，产能扩建：八字没一撇。

宏和科技子公司扩建不仅需要大把钱，而且能不能建好、啥时候投产都说不准，存在很大变数。

4，其他杂七杂八的热点（电容、陶瓷等）：体量太小不值一提。比如江海股份，虽然沾了AI服务器的边，但实际收入才千把万级别，占总盘子比例极低，国瓷材料还在跟客户联合研发，没形成批量卖钱。

5，完全没关联

中核科技强调自己是做阀门的跟“硅-28”概念没半毛钱关系；通鼎互联也澄清跟英伟达没有任何业务往来。

总结

公司们集体提醒，股价已经涨疯了（比如江海股份4个月涨了264%），估值严重偏高，大家完全是情绪上头在瞎炒，千万别盲目追高。

转