#价值投资日志[超话]# 住友是全球高端 PCB 钨棒核心供应商，它停产后，AI 算力 M8/M9 高阶板、IC 载板配套超微钻针原材料直接出现刚性缺口。
日系钻针企业要么大幅涨价、拉长交付周期，要么直接缩减高端产能，海外 PCB 厂只能转向国内供应商拿货，订单大规模回流国内。
之前只是日系钻针涨价、交期拉长，现在上游核心钨棒直接停产，供给缺口从下游传导到原材料，国产替代逻辑彻底强化，算力 PCB 耗材赛道迎来持续性催化。
$中钨高新(SZ000657)$ $鼎泰高科(SZ301377)$